金融市场风险管理按融资方式分，可以分为直接金融市场和间接金融市场，前者是指不需要借助金融中介而进行的融资市场，后者是指需要借助金融中介进行的融资市场。
近两年来公司管理保持跳跃式发展，截至2009年年末，员工规模由当初50人增至270多人，营业部数量增至11家，客户保证金规模同比增长133%，市场占有率增长72%，曾荣获国内三家期货交易所“最快进步奖”，2009年荣获国内三家期货交易所“市场优胜奖”。曾因“为戴尔拍形象广告，跨行业品牌推广”引起业内轰动，在当前股指期货推出的大背景下，身处“新湖系”大金融市场风险管理平台的新湖期货正在酝酿一出更引人瞩目的篇章。
期货公司管理战略的“变”与“不变” “我们的战略眼光要变化，高管思维要变化，公司管理架构要变化，经营机制要变化。”新湖期货董事长马文胜在接受期货日报记者采访时表示。从股指期货推出的背景来看，一方面是基于宏观上大国经济离不开大国金融的战略选择，另一方面也是基于中观和微观上期货行业和期货公司管理已经初步具备承载金融衍生品的基础条件。股指期货的适时推出，标志着期货公司管理作为承载主体的中枢职能将更加明确。随着期货市场逐步融入主流金融圈，期货公司管理在发展战略和经营理念上需做出相应的调整。在分类监管的积极引导下，一批具有持续成长性和核心竞争力的优质期货公司管理完全有条件进一步做强，并逐步建立以金融市场风险管理(风控网)为核心的现代金融企业运营机制，新湖期货的战略目标是致力于成为中国金融市场风险管理的领航者。
首先，公司管理战略眼光上要发生大的变化，要从中国金融和资本市场的角度来思考问题。随着中国融入世界政治和经济金融版图中枢，必将承载更加复杂的外部冲击和风险敞口，这就会带来金融市场风险管理的需要，理财工具要变化，资产管理方式要变化，这都要提升期货公司管理的战略高度。其次，高管思维要变化，要学习现代期货公司管理最基础的东西，套期保值在发生变化，数据分析在发生变化，高管要了解交易工具的变化，要变得更加专业化。再次，公司管理的组织架构要变化，期货公司管理有可能成为真正的金融机构，它的架构不再是现在的层级型的机构，要向券商和银行学习。最后，机制要变化，这个行业不再是完全以手续费为衡量标准了，期货公司管理要着手引进高端人才，筑巢引凤。
那么，股指期货对于期货公司管理预示着什么？马文胜表示，股指期货将赋予期货公司管理经纪业务新的内涵和新的增长空间，但并未改变其作为期货公司管理根本业务的定位，这也是最为关键的。实际上从国内主要券商的盈利结构来看，金融中介职能仍是其首要职能，经纪业务作为核心业务的地位并未改变，投资者服务离不开专业化，而专业化能转化为企业价值，进而实现公司管理专业服务水平和经营能力的良性循环。回顾新湖期货近两年的快速成长，主要是基于与行业发展脉络保持一致。“在当前股指期货推出的大背景下，我们对当初制定的‘规范、规模、创新、品牌’战略也有了更深入的理解：通过合规经营树立规范形象，在规范的基础上发展规模拓展服务半径，当规模边际效应实现时追求创新，包括服务产品的专业能力、以及研发和技术上的专业化工具，通过内外部资源的整合进而形成品牌。”马文胜表示。
完善内控机制 积极落实投资者适当性制度 “客观而言，尽管中国对全球实体经济增长的贡献度日益提升，但中国资本市场仍属于新兴市场的范畴，股指期货平稳推出正是基于对当前股票市场和期货市场容纳量和承载力的充分考虑。与股票的资产属性不同，期货主要是风险对冲的工具，期货市场交易实际上是金融市场风险管理卖方和风险买方之间的风险转移行为，后者因承担风险而获取风险溢价，因此，股指期货特殊的交易特点更加凸显了投资者适当性制度的重要性。”马文胜表示，新湖对投资者适当性制度的理解为股指期货市场“正本清源”的根本保证，即通过对投资者准入的高标准、严要求从源头上规范和优化投资者群体结构，为今后股指期货市场平稳运行、市场功能的有效发挥、以及交易生态环境的完善奠定了良好基础。
据介绍，新湖期货成立了以公司管理总经理为组长的股指期货投资者适当性制度领导小组，并在充分理解政策的基础上全面落实和做好股指期货投资者开户的系统性准备工作，这也是“正本清源”的最直接体现，主要措施有：
（一）制定股指期货开户管理制度和流程。制度明确规定了各开户环节中的投资者适当性制度要求；对开户工作的内部分工和岗位职责做了规定，体现了投资者适当性制度的各项要求；对开户过程中评价投资者适当性的各项具体操作标准作了细致规定。该制度使股指期货开户工作有了可操作的标准。
（二）制定了与股指期货开户各环节相关的责任人的责任追究制度，包括公司管理总经理、业务部门负责人、营业部经理、开户材料复核人员、开户人员、客户开发人员等。
（三）建立了与投资者适当性制度相关的投诉处理制度和信访制度。《客户投诉处理办法》明确规定了对股指期货开户、交易、服务等个环节有异议的，属于客户投诉范围，并规定了详尽的受理客户投诉的部门、进行投诉的渠道、投诉处理流程以及责任认定办法等。
《信访工作制度》是为配合投资者适当性制度的实施，规定公司管理应与证监会、派出机构和中金所等机构积极配合，建立联动机制，预防和化解投资者信访事件的发生。公司管理设立维稳工作小组作为信访工作的处理机构，明确了小组成员职责以及违反工作制度的处罚措施等。
最近更新