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浅议航运企业风险管理及内部控制建设

2011-09-23 06:31:11 来源:交通财会 浏览:820

  本文尝试从行业的角度讨论远洋运输行业从事航运经营所面临的风险及应对风险的措施和手段。

  一、风险的含义及风险管理的起源

  风险是指在特定的客观情况下,在特定的期间内,未来事件的预期结果和实际结果发生偏离的可能性。它包含三层意思:第一,不确定性是风险产生的前提条件,事件不具备不确定性,就不会构成风险事件。第二,由于客观不确定性的存在,未来事件会随着客观环境和一定的时空条件的变化而产生结果差异。第三,风险是伴随着人类的意识活动而存在的。人们对客观不确定性的结果和程度按其发展规律推断出最有可能发生的结果(最可能接受的结果),并以此作为衡量事件实际结果是否对己有利的标准。超过期望结果的正向偏离被认为是有利的结果,反之则认为是不利的结果。因此,风险作为偏离期望的可能性,包括了风险收益和风险损失。企业风险一般可分为:战略风险、财务风险、市场风险、运营风险、投资风险、人力资源风险等。

  企业风险管理(Enterprise Risk Management,ERM)起源于美国。在20世纪50年代,美国的大公司发生重大损失促使高层决策者认识到风险管理的重要性。在随后几十年中,对企业的人员、财产和自然资源进行适当保护已形成了一门新的管理学科。这门学科在美国被称为风险学科。在20世纪70年代,企业风险管理已从美国传到加拿大和欧洲、拉丁美洲的一些国家。20世纪80年代以来,企业风险管理开始引入我国,并日益受到重视。

  二、全面风险管理的目的和作用

  全面风险管理是指企业围绕总体经营目标,通过在企业管理的各个环节和经营过程中执行风险管理基本流程,培育良好的风险管理文化,建立健全全面风险管理体系,包括风险管理策略、风险理财措施、风险管理的组织职能体系、风险管理信息系统和内部控制体系,从而为实现风险管理总目标提供的合理保证的过程和方法。

  全面风险管理的目的在于分析和控制企业内外的所有风险,从而提高企业的盈利能力。

  风险控制是企业在日常经营过程中,通过对风险的认识、衡量和分析,以最小的成本达到最大安全保障的管理方法。

  企业开展全面风险管理,最终目的是:

  1.从企业战略出发,统一风险度量,建立风险预警机制和应对策略,确保将企业所面临的风险控制在与总体目标相适应并可承受的范围内,形成一套自我运行、自我完善的风险管理机制。

  2.明确风险管理职责,将所有风险的管理责任落实到企业的各个层面,形成风险信息的收集、分析、报告系统,为风险的实时有效监控和应对提供依据,确保企业内部与外部,尤其是企业与投资者之间实现真实、可靠的信息沟通,使所有企业利益相关人了解企业的风险,  满足投资者以及监管机构的要求,避免企业重大损失。

  3.确保企业依法经营,遵守有关法律法规。

  4.确保企业有关规章制度和为实现经营目标而采取重大措施的贯彻执行,保障经营管理的有效性,提高经营活动的效率和效果,降低实现经营目标的不确定性。

  5.确保企业建立针对各项重大风险发生后的危机处理计划,保护企业不因灾害性风险或人为失误而遭受重大损失,保障企业健康、持续发展。

  同时,良好的风险控制体系还能够帮助企业有效地整合各种资源,提高企业的经营效率,  降低企业的各方面风险,抓住机会,减少经营意外和损失,增强风险反应决策能力,提升企业竞争能力。

  三、航运企业风险识别

  远洋运输行业是一种资金密集、投资回收期长、受国际政治因素、宏(微)观经济政策、客观地理环境、世界贸易流向和自然气候条件影响极大的行业,它受各种监管严格,生存环境极其复杂,生产经营存在诸多的不确定性等特点,客观决定了航运经营所面临的除一般企业所共有的风险外,还需面临航运业所特有的风险。航运企业风险管理就是根据《中央企业全面风险管理指引》利用企业风险管理的理论,培育良好的风险管理文化,建立健全全面风险管理体系,对航运经营的相关资源进行评估、计划、组织、配置、运用等,从而最合理地降低企业在所处行业所面临的各种风险,实现企业投资者的效益最大化。风险无时不有,无处不在,航运业所面临的风险有:

  1.战略风险

  航运企业战略的基本含义是指关于企业全局性、未来性、根本性的重大决策,是为达到企业总体目标的途径和手段的总体谋划。航运企业所处的市场经营环境复杂,影响因素众多,根据中远集团总裁魏家福的预测,未来航运业发展将呈现以下特点。

  (1)国际货运量继续稳定增长,单位货运价格和运输质量要求不断提高。经济全球化的进一步发展,继续带动世界贸易稳定增长。与此同时,随着世界经济科技化(即“知识经济”)程度的提高,商品的知识含量和附加值明显增加,单位货运价格会提高,并对运输质量提出更高的要求;同时初级产品在国际贸易中的价格会相对降低。

  (2)国际运输业将进入综合运输时代,实现物流系统现代化,运输业发展出现又一次重大革命。国际经济、贸易不断发展,跨国公司大量涌现,要求航运企业拓展跨国经营并提供全球承运服务,航运业在经历了散货船大型专业化和集装箱化革命之后,正进入现代物流时代。21世纪,新的运输模式将打破传统的各种运输方式之间的各自为政的局面,强调各种运输方式之间的整合和集成。各种运输方式的转换、衔接,将主要由一个承运人组织完成。海上运输承运人将从简单的货物“港到港”运输承运人和组织者,发展成为一个“门到门”、“点到点”的综合承运人和组织者。航运企业面临越来越大的降低成本和提高服务水平的压力。

  (3)国际航运市场进一步形成“买方市场”,航运业竞争更趋激烈,航运企业将着眼于提供“大规模定制”服务。货物托运人将向承运人提出更高、更加个性化的要求。

  (4)航运企业将建立全球性统一信息系统,形成全球共享信息网络。在以信息技术高度发达为主要特征的知识经济时代,航运业信息系统的现代化已成为重要的市场竞争手段和核心竞争能力。

  为此,航运企业应充分注意未来国内外宏观经济政策、世界经济运行发展趋势及未来国际运输所面临的货物结构的变化对航运企业提供的产品和服务的创新需求,密切关注世界其他主要航运企业,尤其是提供类似服务品种的航运企业的发展动向,充分利用科技的进步,制定出着眼未来发展的企业发展战略和规划,正确把握企业未来发展的方向,避免重大决策失误,打造具有现代物流服务优势的航运企业。

  2.财务风险

  包括筹资、资金短缺、利率、汇率、坏账损失、税务风险等。

  航运业初始投入成本高,是资金密集型企业,固定资产所占比重偏大,企业流动比率偏低,资产变现能力受行业景气指数影响较大,容易发生资金短缺。

  远洋运输企业的船队发展受资金供给的限制,行业的发展呈现特有的现象——利用银行贷款发展壮大起来,因此,相对于其他行业而言,航运业的资产负债率普遍偏高,平均均在50%以上(不含上市公司),有的更高达80%以上,银行债务高、贷款压力大,许多航运企业可以说是常年“替银行打工”,受利率变化的影响明显。

  远洋运输企业直接参与国际竞争,从事的运输业务遍布世界各地,运输工具——远洋运输船舶也周而复始地穿梭于世界各地港口,国际化的业务分布,使得远洋运输企业的营运收入主要以国际上通玫挠餐ɑ趺涝鳎顺杀窘崴惚抑忠膊豢杀苊獾爻氏侄嘌裕虼耍堆笤耸淦笠凳芑懵什ǘ挠跋旖洗蟆?由于航运业的特殊性,其经营触角涉及到全球的每一个国家,业务网络遍布全世界。出于开拓业务,壮大船队,打造全球统一物流链的需要,不可避免地会存在众多的对外投资的需求。由于各国家、地区的税制不同,若不充分了解、掌握各国税赋体制,则无法进行合理的税务筹划,降低企业税赋。

  3.投资风险

  主要体现在投资收益率达不到预期目标而产生的风险,航运企业的资产主要体现为营运船舶,船舶资产占航运企业资产的半数以上,同时也是重要的生产工具。航运企业的船舶投资往往呈现投资期(建造期)长,初始投资额较大,初始投资受利率、汇率波动影响较大、使用期限长,投资回收慢等特点,同时,由于航运的周期性波动,船舶初始投资额的大小对航运周期波动的敏感性较强,往往会出现在航运高峰及汇率、利率不利的情况下做出的投资决策严重影响投资船舶未来的营运效益,因此必须对船舶的投资慎之又慎。

  4.人力资源风险

  包括执行力、泄漏公司机密及商业秘密、舞弊、侵占公司财产、员工能力、关键人才流失等等。企业的内部控制制度归根结底是由人来执行,一个完善的管理制度,没有内部员工的严格执行,也不能发挥应有的作用,因此,企业的内部管理风险也主要体现在“人力资源风险管理”。

  5.航运经营风险

  航运经营受国际政治、经济、行业条文、国际公约、客观地理环境、世界贸易流向、贸易保护、环境保护、燃油价格和自然气候条件影响较大,同时受货物种类、数量、集散程度;港口装卸能力;船舶状况;国家(地区)间相互关系等条件的制约。涉及的风险主要有:航区限制、贸易制裁、货源缺乏、无序竞争、重点客户流失、油价飙升、营运成本失控、压港、滞留、配载不当、货损、货差、恶劣气候、港口突发事件等。

  6.船舶管理风险

  主要指在保障船舶达到适航状态所进行的船舶安全、维护、保养、物料、燃料供给、ISPS、SMC证书、DOC及副本证书管理、港口国检查、船员调配、环境污染等所涉及的风险。

  四、航运企业风险管理的对策

  航运企业应根据企业自身所处的行业特点,从企业整体层面制定风险战略、完善内控体系、通过对风险识别、风险估计、风险驾驭、风险监控等一系列活动来防范、规避企业内部风险。构建风险管理的综合架构,建立风险管理的长效机制,从根本上提升风险管理的效率和效果。

  1.收集与行业相关的风险管理初始信息

  通过对航运企业自身的经营状况、航运和资本市场的情况、公司所处航运企业的国际公约、法律法规,社会、政治、文化因素(包括历史数据和未来预测)等由企业各职能部门进行广泛地、详细地、持续不断地收集、分析,找出公司面临的各种不确定因素。在此基础上对照公司的战略目标,识别出影响公司战略目标实现的纯风险和有利于公司实现战略目标的机会风险,以便制定应对措施,促进公司实现战略目标。上述风险的列举就是对航运企业风险初始信息的收集。

  2.进行风险评估

  风险评估包括风险辨识、风险分析和风险评价三个过程。即必须通过系统的、采用统一的标准辨明航运企业面临的风险,将辨识出的风险进行定性和定量的分析,评价风险对企业目标的影响。风险评估是一个动态的过程,必须持续定期或不定期的重复上述三个步骤,以明确航运企业所面临的风险的变化趋势。

  航运企业所面临的上述风险体现在多个方面,既有不受企业主观意志转移的外部的风险,也有企业内部经营管理过程所特有的内部风险。航运企业对来自外部的风险难以施加影响或施加的影响效果有限,只能密切检测其发展趋势,审时度势,灵活应变,顺势而为,提高企业对外部环境变化的适应能力和应变能力,尽可能将带来的损失降至最低;航运企业风险管理更重要的是侧重于内部风险控制管理。

  3.制定企业风险管理策略

  根据航运业的发展趋势、经营特点从企业的发展战略出发,结合企业自身的管理能力,明确风险管理目标,并针对不同的风险,引入量化分析工具确定各种风险发生的概率。根据公司风险偏好和愿意承担风险的最低及最高限度,制定保证战略目标实现的风险管理战略,设计企业风险管理指导方针,建立企业风险预警体系。

  4.提出和实施本企业风险管理解决方案

  根据航运企业制定的风险管理策略,制订全面风险管理体系建设的总体规划,制定风险管理手册并层层分解落实。基于目前现有的内控流程、风险管理现状,结合已评估出的风险,找出流程中的关键风险控制点,梳理并细化具体控制内容,修改制度,增加监控指标,强化航运经营业务、船舶管理和资金运作流程中的内部风险控制,建立重点客户、关键客户的客户档案,重点关注企业运输效益和船舶安全营运的协调发展。强调实行流程化管理,最终实现各业务模块流程的无缝衔接,加强公司整体内部控制系统的建设和维护。同时将风险按照优先程度排序,建立风险预警制度,针对突发事件、危机事件及每一项可预知的重大风险,制定专门的风险管理解决方案,优化重大投资决策流程,实行项目管理,如买造船项目小组、(投)融资项目小组。

  在建立健全企业风险管理体系的前提下,合理利用风险承担、风险转移、风险规避、风险转换、风险分散、风险补偿、风险控制等风险管理工具,力求达到风险与收益的平衡。例如,根据航运业资产负债率偏高,受国际市场原油价格波动影响较大的特点,可有目的地利用燃油期货、利率掉期、资产证券化、投保船壳险、保赔险、战争险等风险理财工具,进行风险的对冲、转移、规避、补偿。

  5.对风险管理过程的监督与改进

  建立健全的企业内部控制系统是控制企业风险的有效手段,完整的内部控制系统包括:

  (1)完善的风险信息沟通渠道,确保各类信息沟通的准确、及时、完整;

  (2)健全的企业风险组织体系,建立由董事会下设的审计委员会及其具体职能实施的内部审计、董事会下设的风险管理委员会及企业风险管理办公室、各具体职能部门和业务单位共同组成的风险管理“三道防线”;

  (3)风险管理部门应定期对公司或部门的风险管理进行评估,提出调整和整改建议并直接报送企业管理层;

  (4)开展公司内部风险审计,公司内部审计部门每年至少一次对风险管理部门和其他职能部门按照《风险管理手册》进行监督评价并出具监督评价报告,直接送董事会或风险管理委员会和审计委员会。企业内部风险审计制度对重大事件、决策,重大风险、重要业务流程的风险管理进行监督;揭示企业面临的各种风险因素,验证、评估企业风险管理制度的有效性,根据存在的缺陷和变化的情况及时改正。

  风险评估是一个持续不断的过程,风险无时不有,无处不在,任何企业的风险管理体系的建立都不是一劳永逸的行为,必须根据发展变化的内、外部环境进行反复地持续地检测和分析。因此,航运企业必须使内部审计部门的风险管理审计职能固定化、经常化、制度化。通过制度的约束持续针对风险管理体系的内部控制制度的执行情况进行再监督,通过对内部控制制度的健全性、有效性进行符合性测试以发现内控制度的不足和缺陷,提出改进意见,进一步修订和完善内部控制制度。通过完整高效地实施企业内部控制体系,防患于未然,及时发现风险点,把风险消灭在发生之前或萌芽状态,降低风险造成的损失。

  总之,建立科学的风险管理体系就是要建立事前的防范保障机制、事中的预防监控机制和事后的反思评价机制,三者循环往复,不断促进、完善、提高。

  6.建立风险管理文化

  航运企业进行风险管理的成败关键还在于建立良好的企业风险管理文化,COSCO在企业风险管理中指出:企业的内部环境是企业风险管理其他要素发挥作用的基础,内部环境提供了风险管理的原则与结构,并受企业历史和文化的影响。  企业文化是社会文化的缩影,受社会文化传统、民族习惯、价值观等因素的影响。企业内部的管理,归根结底是人的因素起决定的作用。任何风险管理的制度和机制都是人设计的,也是人去执行和监督的。科学、完善的风险管理体系可以建立,但实际上是否遵循,以及遵循的程度都依赖于制度的执行者而非设计者。因此,航运企业必须在企业大力培育和塑造良好的风险管理文化,树立正确的风险管理理念,增强员工的风险管理意识,建立道德诚信准则,培养企业员工的风险责任感,普及风险管理知识,将企业的风险管理意识转化为员工的共同意识和自觉行为,建设与企业风险战略相符合的风险文化,保障企业科学、规范的风险管理体系得到正确、有效的执行。

 

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