4月份我国钢材出口分析及后期预判

4月份我国钢材出口攀升至704.34万吨，自2008年9月以来再度突破700万吨大关。虽然4月我国钢材出口均价环比上升，结束连续5月上升态势，不过钢价在国际市场上依然优势明显。同时，欧美经济继续复苏、印度新政府加大基建投资力度、国产钢材在中东地区市场份额进一步上升，均有力拉动我国钢材出口。

一、4月我国钢材出口创2008年9月以来新高，折合粗钢约净出口605.87万吨

海关最新数据显示，2014年4月份我国钢材出口704.34万吨，同比增长26.72%，环比增长12.34%；当月钢材出口均价816.85美元/吨，较上月上升19.5美元/吨，连续两月出现上升。不过占到全国出口总量三成左右的棒线材，4月份出口均价为556.78美元/吨，较上月下降5.32美元/吨，今年以来呈现逐月下滑态势。

图一：钢材进出口量及均价走势

（来源：海关总署、钢联资讯整理）

4月份我国钢材进口128.76万吨，同比增长1.31%，环比增长3.63%；当月钢材进口均价1247.42美元/吨，较上月增加19.31美元/吨，连续三月上升。

2014年1-4月份我国累计钢材出口2413.39万吨，同比增长20.55%；同期，我国累计进口钢材483.57万吨，同比增长7.26%。

4月份我国钢材净出口575.58万吨，钢坯净进口5.97万吨，钢锭净进口0.48万吨，折合粗钢约净出口605.87万吨（钢材按0.94折算）。1-4月份我国钢材净出口1929.82万吨，钢坯、钢锭合计净出口15.18万吨，折合粗钢约净出口2037.82万吨，同比增长25.05%。

4月份我国实现粗钢产量6883.77万吨，粗钢表观消费量约6277.9万吨，同比下降0.15%，增速由正转负。1-4月份我国粗钢表观消费量约2.51亿吨，同比增长1.27%。

二、1-4月份我国中板出口同比降幅最大，中厚宽钢带出口同比增幅最高，铁道用材出口增速由负转正

表一：2014年1-4月各钢材品种出口同比增长

（来源：海关总署、钢联资讯整理）

在21类钢材品种中，2014年1-4月份我国铁道用材出口同比增长6.77%，增速由负转正。目前，中国铁路正在走出国门，已与世界多个国家签署高铁领域合作协议，在中国铁路技术装备输出的同时，也将有力拉动铁道用材出口。2013年11月，国务院总理李克强与匈牙利和塞尔维亚两国领导人签署了匈塞铁路合作项目；2014年5月，在李克强为期8天的非洲访问之行中，中国分别与尼日利亚、肯尼亚签署铁路合作项目。

2014年1-4月份，我国棒线材出口同比增长35.68%，较1-3月上升2.34个百分点。虽然1-4月份钢筋出口同比下降32.08%，不过棒材产品子项目中的其他热轧合金钢条杆（包括硼合金钢制）1-4月份出口同比增长48.77%。由于国内钢企通过在普钢中加硼充当特钢，以享受出口退税，钢筋实际出口依然较快增长。1-4月份，我国钢筋和其他热轧合金钢条杆合计出口435万吨，同比增长46.3%。

2014年1-4月，我国中板出口同比下降92.24%，在各类钢材中降幅最大。而中厚宽钢带1-4月份出口同比增长92.01%，在各类钢材中增幅最大，且较1-3月进一步扩大。1-4月份冷轧薄板、冷轧薄宽带、冷轧窄钢带出口同比增长47.82%、32.43%、8.13%，增速较1-3月均出现下滑，不过冷轧产品出口总体仍保持较快增长。而无缝管、焊管1-4月出口同比仍处负增长，分别下降4.91%、6.78%，除美国继续对中国输美钢管征收“双反”关税外，今年巴西、墨西哥等国家也宣布对我国无缝钢管征收反倾销税，钢管出口形势仍然严峻。

三、4月份我国钢材向南美、欧美等国家出口增速逐月攀升，向印度实现爆发式增长

4月我国钢材出口704.34万吨，其中向东南亚七国（缅甸、泰国、新加坡、印度尼西亚、越南、菲律宾、马来西亚）累计出口钢材178.21万吨，占到出口总量25.3%；向韩国出口钢材101.77万吨，占到出口总量14.4%；向中东九国（沙特、阿联酋、伊朗、埃及、阿曼、科威特、黎巴嫩、突尼斯、伊拉克）出口钢材63.46万吨，占到出口总量9%；向南美洲六国（巴西、智利、秘鲁、委内瑞拉、厄瓜多尔、哥伦比亚）累计出口钢材49.98万吨，占到出口总量7.1%；向欧盟七国（比利时、意大利、英国、西班牙、葡萄牙、荷兰、德国）累计出口钢材45.35万吨，占到出口总量6.4%；向美国出口钢材31万吨，占到出口总量4.4%；向印度出口钢材25.57万吨，占到出口总量3.6%。

图二：4月份我国钢材出口流向地区占比

（来源：海关总署、钢联资讯整理）

随着欧美经济复苏，我国向其出口钢材同比增速稳步回升。4月我国向美国出口钢材同比增长105.21%，较上月上升13.43个百分点；向欧盟七国出口钢材同比增长33.16%，较上月上升1.41个百分点。

4月，我国向印度出口钢材出现爆发式增长，同比增长230.32%，而3月份为负增长。印度商业和工业部高官桑吉特•辛格近日表示，在可预见的未来的每个五年计划中，印度政府都计划向基础设施领域投入1万亿美元，拉动钢铁业需求增长。

4月我国向韩国出口钢材同比增长18.55%，向东南亚七国出口钢材同比增长1.28%，增速均由负转正。其中，东南亚国家中，我国向缅甸和泰国出口钢材同环比大增，当月分别达到20.8万吨、36.8万吨，创下历史新高，不过向其他几个国家出口动力不强。

4月份，我国向南美六国出口钢材同比增长23.13%，较上月94.46%的增幅回落明显，随着南美国家加大对我国钢材产品的反倾销力度，出口形势面临较大不确定性。不过，当月我国向中东九国出口钢材同比增长56.95%，较上月上升25.62个百分点，后期向中东地区出口钢材有望进一步上升。

图三：我国钢材出口流向地区月度增幅

（来源：海关总署、钢联资讯整理）

四、后期钢材出口分析及预测

近日，美联储褐皮书指出，经济逐渐摆脱第一季度严寒天气的影响重回复苏轨道，劳动力市场也在改善，大多数地区的雇佣活动“稳健到更强”。5月份美国Markit制造业PMI指数为56.4，高于4月终值55.4。欧元区5月份制造业PMI指数52.2，低于4月终值53.4，欧元区经济正在逐步复苏，但经济复苏仍存下行风险。为此，欧洲央行公布6月利率决定，将主要再融资利率下调10个基点至0.15%，下调隔夜存款利率至-0.10%，同时下半年或推欧版QE，防止超低通胀恶化。

5月份泰国军事政变，越南、菲律宾等东南亚国家反华情绪升温，均对我国钢材出口带来负面影响。根据巴西著名智库瓦加斯基金会5月份公布的一份拉美地区经济景气指数调查报告，专业人士对巴西经济状况打分仅为68分；委内瑞拉得分最低，仅为20分；得分最高的是玻利维亚，达到140分；哥伦比亚、秘鲁和巴拉圭得分均超过130分；阿根廷的得分为75分，略高于巴西。通常，得分低于100分会被认为一国经济发展不力。

5月份美国薄板、螺纹钢价格均保持稳定，市场人士对于未来价格走势看法不一。受夏季市场需求疲软及国外廉价资源的影响，5月份欧洲薄板市场需求低迷，螺纹钢价格波动不大，6月欧洲卷板市场可能依旧平淡。截至5月30日，中国热轧板卷出口价格（FOB）报505美元/吨，算上海运费（印尼至中国）7美元/吨左右，仍然低于东南亚热轧板卷进口价格（CFR）540美元/吨。截至5月30日，中国螺纹钢出口价格（FOB）报465美元/吨，而东南亚螺纹钢进口价格报530元/吨，价差还在扩大。

图四：中国、欧盟、东南亚热轧板卷价格走势

（来源：钢联云终端）

图五：中国、欧盟、东南亚螺纹钢价格走势

（来源：钢联云终端）

5月份中国钢铁业PMI新出口订单指数51.6，较3月下滑0.5，依然处于扩张区间；同月河北钢铁业PMI新出口订单指数53.6，从收缩跃至扩张区间，显示5月份钢材出口增速仍较乐观。

图六：钢铁PMI新出口订单指数与钢材出口同比增速

（来源：钢联云终端）

总体来看，部分东南亚国家内部动荡，对我国钢材出口影响带来负面影响。拉美地区各国经济发展不一，巴西作为拉美最大经济体，一季度GDP仅增长0.2%。不过，国内钢企继续在全球扩大钢材出口市场，向中东地区出口钢材实现较快增长。而印度新政府将增加基础设施投资，拉动钢铁及能源需求，利好我国钢材出口。美国经济复苏步伐较为强劲，随着欧元区利率水平的回落，欧元区经济企稳复苏的预期将增强。按照历史数据，通常7-8月份我国钢材出口力度环比出现减弱，在欧美等国家夏休来临之前，国内钢材出口同比增速依然有望较快增长。

4月份我国钢材出口分析及后期预判

4月份我国钢材出口攀升至704.34万吨，自2008年9月以来再度突破700万吨大关。虽然4月我国钢材出口均价环比上升，结束连续5月上升态势，不过钢价在国际市场上依然优势明显。同时，欧美经济继续复苏、印度新政府加大基建投资力度、国产钢材在中东地区市场份额进一步上升，均有力拉动我国钢材出口。

一、4月我国钢材出口创2008年9月以来新高，折合粗钢约净出口605.87万吨

海关最新数据显示，2014年4月份我国钢材出口704.34万吨，同比增长26.72%，环比增长12.34%；当月钢材出口均价816.85美元/吨，较上月上升19.5美元/吨，连续两月出现上升。不过占到全国出口总量三成左右的棒线材，4月份出口均价为556.78美元/吨，较上月下降5.32美元/吨，今年以来呈现逐月下滑态势。

图一：钢材进出口量及均价走势

（来源：海关总署、钢联资讯整理）

4月份我国钢材进口128.76万吨，同比增长1.31%，环比增长3.63%；当月钢材进口均价1247.42美元/吨，较上月增加19.31美元/吨，连续三月上升。

2014年1-4月份我国累计钢材出口2413.39万吨，同比增长20.55%；同期，我国累计进口钢材483.57万吨，同比增长7.26%。

4月份我国钢材净出口575.58万吨，钢坯净进口5.97万吨，钢锭净进口0.48万吨，折合粗钢约净出口605.87万吨（钢材按0.94折算）。1-4月份我国钢材净出口1929.82万吨，钢坯、钢锭合计净出口15.18万吨，折合粗钢约净出口2037.82万吨，同比增长25.05%。

4月份我国实现粗钢产量6883.77万吨，粗钢表观消费量约6277.9万吨，同比下降0.15%，增速由正转负。1-4月份我国粗钢表观消费量约2.51亿吨，同比增长1.27%。

二、1-4月份我国中板出口同比降幅最大，中厚宽钢带出口同比增幅最高，铁道用材出口增速由负转正

表一：2014年1-4月各钢材品种出口同比增长

（来源：海关总署、钢联资讯整理）

在21类钢材品种中，2014年1-4月份我国铁道用材出口同比增长6.77%，增速由负转正。目前，中国铁路正在走出国门，已与世界多个国家签署高铁领域合作协议，在中国铁路技术装备输出的同时，也将有力拉动铁道用材出口。2013年11月，国务院总理李克强与匈牙利和塞尔维亚两国领导人签署了匈塞铁路合作项目；2014年5月，在李克强为期8天的非洲访问之行中，中国分别与尼日利亚、肯尼亚签署铁路合作项目。

2014年1-4月份，我国棒线材出口同比增长35.68%，较1-3月上升2.34个百分点。虽然1-4月份钢筋出口同比下降32.08%，不过棒材产品子项目中的其他热轧合金钢条杆（包括硼合金钢制）1-4月份出口同比增长48.77%。由于国内钢企通过在普钢中加硼充当特钢，以享受出口退税，钢筋实际出口依然较快增长。1-4月份，我国钢筋和其他热轧合金钢条杆合计出口435万吨，同比增长46.3%。

2014年1-4月，我国中板出口同比下降92.24%，在各类钢材中降幅最大。而中厚宽钢带1-4月份出口同比增长92.01%，在各类钢材中增幅最大，且较1-3月进一步扩大。1-4月份冷轧薄板、冷轧薄宽带、冷轧窄钢带出口同比增长47.82%、32.43%、8.13%，增速较1-3月均出现下滑，不过冷轧产品出口总体仍保持较快增长。而无缝管、焊管1-4月出口同比仍处负增长，分别下降4.91%、6.78%，除美国继续对中国输美钢管征收“双反”关税外，今年巴西、墨西哥等国家也宣布对我国无缝钢管征收反倾销税，钢管出口形势仍然严峻。

三、4月份我国钢材向南美、欧美等国家出口增速逐月攀升，向印度实现爆发式增长

4月我国钢材出口704.34万吨，其中向东南亚七国（缅甸、泰国、新加坡、印度尼西亚、越南、菲律宾、马来西亚）累计出口钢材178.21万吨，占到出口总量25.3%；向韩国出口钢材101.77万吨，占到出口总量14.4%；向中东九国（沙特、阿联酋、伊朗、埃及、阿曼、科威特、黎巴嫩、突尼斯、伊拉克）出口钢材63.46万吨，占到出口总量9%；向南美洲六国（巴西、智利、秘鲁、委内瑞拉、厄瓜多尔、哥伦比亚）累计出口钢材49.98万吨，占到出口总量7.1%；向欧盟七国（比利时、意大利、英国、西班牙、葡萄牙、荷兰、德国）累计出口钢材45.35万吨，占到出口总量6.4%；向美国出口钢材31万吨，占到出口总量4.4%；向印度出口钢材25.57万吨，占到出口总量3.6%。

图二：4月份我国钢材出口流向地区占比

（来源：海关总署、钢联资讯整理）

随着欧美经济复苏，我国向其出口钢材同比增速稳步回升。4月我国向美国出口钢材同比增长105.21%，较上月上升13.43个百分点；向欧盟七国出口钢材同比增长33.16%，较上月上升1.41个百分点。

4月，我国向印度出口钢材出现爆发式增长，同比增长230.32%，而3月份为负增长。印度商业和工业部高官桑吉特•辛格近日表示，在可预见的未来的每个五年计划中，印度政府都计划向基础设施领域投入1万亿美元，拉动钢铁业需求增长。

4月我国向韩国出口钢材同比增长18.55%，向东南亚七国出口钢材同比增长1.28%，增速均由负转正。其中，东南亚国家中，我国向缅甸和泰国出口钢材同环比大增，当月分别达到20.8万吨、36.8万吨，创下历史新高，不过向其他几个国家出口动力不强。

4月份，我国向南美六国出口钢材同比增长23.13%，较上月94.46%的增幅回落明显，随着南美国家加大对我国钢材产品的反倾销力度，出口形势面临较大不确定性。不过，当月我国向中东九国出口钢材同比增长56.95%，较上月上升25.62个百分点，后期向中东地区出口钢材有望进一步上升。

图三：我国钢材出口流向地区月度增幅

（来源：海关总署、钢联资讯整理）

四、后期钢材出口分析及预测

近日，美联储褐皮书指出，经济逐渐摆脱第一季度严寒天气的影响重回复苏轨道，劳动力市场也在改善，大多数地区的雇佣活动“稳健到更强”。5月份美国Markit制造业PMI指数为56.4，高于4月终值55.4。欧元区5月份制造业PMI指数52.2，低于4月终值53.4，欧元区经济正在逐步复苏，但经济复苏仍存下行风险。为此，欧洲央行公布6月利率决定，将主要再融资利率下调10个基点至0.15%，下调隔夜存款利率至-0.10%，同时下半年或推欧版QE，防止超低通胀恶化。

5月份泰国军事政变，越南、菲律宾等东南亚国家反华情绪升温，均对我国钢材出口带来负面影响。根据巴西著名智库瓦加斯基金会5月份公布的一份拉美地区经济景气指数调查报告，专业人士对巴西经济状况打分仅为68分；委内瑞拉得分最低，仅为20分；得分最高的是玻利维亚，达到140分；哥伦比亚、秘鲁和巴拉圭得分均超过130分；阿根廷的得分为75分，略高于巴西。通常，得分低于100分会被认为一国经济发展不力。

5月份美国薄板、螺纹钢价格均保持稳定，市场人士对于未来价格走势看法不一。受夏季市场需求疲软及国外廉价资源的影响，5月份欧洲薄板市场需求低迷，螺纹钢价格波动不大，6月欧洲卷板市场可能依旧平淡。截至5月30日，中国热轧板卷出口价格（FOB）报505美元/吨，算上海运费（印尼至中国）7美元/吨左右，仍然低于东南亚热轧板卷进口价格（CFR）540美元/吨。截至5月30日，中国螺纹钢出口价格（FOB）报465美元/吨，而东南亚螺纹钢进口价格报530元/吨，价差还在扩大。

图四：中国、欧盟、东南亚热轧板卷价格走势

（来源：钢联云终端）

图五：中国、欧盟、东南亚螺纹钢价格走势

（来源：钢联云终端）

5月份中国钢铁业PMI新出口订单指数51.6，较3月下滑0.5，依然处于扩张区间；同月河北钢铁业PMI新出口订单指数53.6，从收缩跃至扩张区间，显示5月份钢材出口增速仍较乐观。

图六：钢铁PMI新出口订单指数与钢材出口同比增速

（来源：钢联云终端）

总体来看，部分东南亚国家内部动荡，对我国钢材出口影响带来负面影响。拉美地区各国经济发展不一，巴西作为拉美最大经济体，一季度GDP仅增长0.2%。不过，国内钢企继续在全球扩大钢材出口市场，向中东地区出口钢材实现较快增长。而印度新政府将增加基础设施投资，拉动钢铁及能源需求，利好我国钢材出口。美国经济复苏步伐较为强劲，随着欧元区利率水平的回落，欧元区经济企稳复苏的预期将增强。按照历史数据，通常7-8月份我国钢材出口力度环比出现减弱，在欧美等国家夏休来临之前，国内钢材出口同比增速依然有望较快增长。