怎样建立一个有效的金融风险管理体系 在认识到了进行金融风险管理的重要性和必要性之后，如何才能着手开始进行金融风险管理呢？而有些公司虽然已经采用了种种金融风险管理措施，但他们仍未能达到其目标并获得相应收益，遭受重大意外金融损失的公司仍在增多，为什么会出现这种情况呢？原因可能是虽然各家公司已经能够针对某种风险进行测量和控制，但是还没有能够将其风险管理框架的各个方面有机地结合到一起。
面临金融风险，每个公司采取什么态度和政策，取决于该公司国际业务的大小和规模，同时也取决于公司所处的环境和业务人员技能。有的公司仅仅根据事件做出反应，有的公司采取保守的态度，要求公司的金融风险管理不要像银行等金融机构那样，对于正常业务中产生的金融风险是可以允许的，但对于在金融市场为了投机而建立的敞口头寸是不允许的。有的公司则采取更为进取的方法，像银行一样，直接进入金融市场进行交易。总之，每个公司的高级管理人员必须在金融风险管理上制定明确的指导原则，使整个公司内部对金融风险有一个统一的政策。不允许公司内部任何人、任何部门自行其事，以致使公司风险增大，带来损失。
一个完整的金融风险管理体系可以定义为战略目标、风险管理政策和策略、程序、架构和环境之间的融合。有效的金融风险管理的动力取决于公司的战略目标、策略和面临的金融风险的类型、水平以及回报之间的联系。图3-1描绘了一个公司金融风险管理体系的方案，全球很多公司已经成功地实践了这个模型，它的稳健性源自于它用自上而下的方法去解决金融风险管理任务。
1.金融风险管理的内容和手段 在前面有关金融风险管理概念的介绍中，我们都已经清楚利率、汇率、商品及股票等的风险是企业所面对的主要金融风险，这些风险归结起来实质上都是金融市场风险（Market Risk），而金融风险管理除了要对金融市场风险进行控制外，还要对信用风险（Credit Risk）、操作风险（Operational Risk）和其他风险进行有效的控制。其中信用风险是指在进行风险管理有关交易的交易对手发生违约的可能性，而操作风险则是指在业务运行程序中出现执行错误导致意外损失的可能性。在金融风险管理体系中，以上这几种风险任何一种失控都会造成非常严重的后果。
对这些风险的控制主要是通过以下四大基本因素实现的：董事会确定总体的金融风险管理原则和基本的控制战略，确定金融风险管理的组织架构和体系，指定风险管理的一整套政策和程序以及运用风险管理的技术监测工具。
2.建立公司金融风险管理体系的主要程序 1）金融风险的识别和衡量 在采取任何风险管理行动前，我们首先要做的事情是了解究竟是什么样的风险会引起公司资产和负债的价值波动和现金流量的改变，这不仅需要公司的财务资金管理部门要了解资金流动和资产负债状况，还需要掌握公司业务的详细流程以及在流程中可能会受到的外界金融市场波动的影响。
①分析资产负债表，将资产和负债项目分解后研究各个项目可能承受的金融市场风险的种类和大小；
②分析损益表，分析收入和支出项目可能承受的金融市场风险的种类和大小；
④调查了解公司主营业务和重要辅助业务的商务活动流程，分析在商务活动流程中一切可能承受的金融市场风险种类和风险大小；
④考虑能在多大程度上利用公司内部集中结算系统进行风险自然对冲；
⑤在将以上经过分析后的项目按照所承受的风险种类重新归类加总，我们就可以基本得到公司在经营中总体上正在受到什么样的金融风险的威胁，以及受威胁的程度有多高。计算风险总量，根据企业风险承受程度和财务成本稳定的要求高低提出风险控制数量目标。图3-1可以表明经过重新衡量汇总后的金融风险对公司经营成果的总体影响程度。
⑥测算企业对财务成本的承受程度，对企业遇到金融市场极端情况时的状况进行压力测试。
2）确立公司金融风险管理的目标 关于确立公司金融风险管理的目标的问题，经过这么多年以来很多公司的实践，已经有了很大的发展。
在传统的金融风险管理理论中，风险管理的管理目标就是使公司免遭损失，在这种单一的免遭损失的目标下，企业采取的金融风险管理手段一般有折衷方案、管理控制方法、套期保值技术运用等，采取的策略为防御型策略。过去十年来，公司在降低成本等方面花费了大量的时间，近年来随着金融风险管理理论的不断发展和演变，在传统金融风险管理的基础上，使以往的防御型策略与一种新方式结合起来，这种新方式就是综合考察公司的风险性业务，寻求风险与回报的最佳平衡，以期达到公司的战略目标。这种战略性金融风险管理是以提高公司股东权益为基本出发点，把风险测量分析工具与公司的战略目标、资产组合的结构、成本以及经营管理等联系起来，对于股东权益的重要问题如回报率、增长率、风险状况给出实用性的解决方案。
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