五、金融风险管理所面临的挑战 近年来，金融风险管理的理论和方法在金融实业界的具体风险管理运用中取得了巨大的成功，同时主流金融学也给予金融风险管理许多重要的理论支持。
新金融学研究对现代金融风险管理所提出的挑战主要针对风险管理的第二个步骤，即对金融风险的测度问题。因为一旦金融风险暴露的大小测度出现偏差，那么下一步针对风险暴露所开展的风险管理活动可能就会失效，从而可能给金融参与者造成巨大的财产损失。因此风险测度问题在整个金融风险管理活动中居于核心地位。
六、我国金融风险管理的策略研究 我国金融风险管理的现状是值得人们担忧的。建立符合金融行业战略定位的科学、完整、高效的风险管理体系，是我国金融行业亟待解决的现实问题。从宏观角度看，我们应该采取以下策略：
1．完善金融法制法规。随着市场经济的深入发展，需要成熟的金融法制法规来防止金融犯罪。1993年起，我国着手的金融领域法制建设已经基本形成。法律手段作为金融风险管理与控制的重要手段日益发挥出应有的作用。但是要达到理想的效果还有待于法律法规的进一步完善。
2．加快发展和完善金融市场。加快发展和完善金融市场是推进金融体制改革的一项重要前提。这些工作包括建立全国统一的同业拆借市场，真正实现利率市场化；完善票据贴现市场为企业和银行短期融资创造条件；加快资本市场发展，适度扩大股票和企业债券市场规模。国家要继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，并保持必要的力度。以期在保持国民经济稳定增长和低通货膨胀率的同时，继续保持国际收支的基本平衡，从而保持宏观经济的总量平衡和国民经济的内外均衡，进一步增强我国抵御国际投机势力和国际金融风波冲击的能力，实现有效的金融风险管理。
3、加强金融监管。金融监管是防范和化解金融风险的必要条件。加强金融监管需要从目前的法规性监管向风险性监管转变，从单一的现场检查向现场检查与非现场检查并重转变。逐步健全对金融机构的接管、终止、兼并和破产等制度，以及对金融机构负责人的离任审计制度、要建立金融监管责任制。监督金融机构降低资产风险，提高资产质量。
从金融风险管理具体操作上，我们可以采取以下策略：
1．对金融操作人员强化金融风险防范意识。把风险意识贯穿于金融人员的工作中，深入到金融部门内部，使他们在注重工作成果的同时，要善于及时发现可能的风险。只有在金融部门内部形成风险意识的氛围，开展金融风险管理才有可能。
2．制定金融风险评级机制。在找出潜在的风险之后，估计和预测风险发生的可能性和将造成的损失是非常的重要的。风险造成的损失取决于风险发生的频率和严重程度。风险评级制度可以使风险分析定量化，为选择最佳的风险管理策略提供可靠依据。风险评级机制就是在风险识别和衡量的基础上，对它们进行排序，列入不同的风险级别。风险级别一般有高频率高损失、高频率低损失、低频率高损失和低频率低损失四种类型。相应的金融风险管理策略的选择也有、风险回避、风险控制、风险转移和风险自留四种。可以用来防范和化解风险。
3．健全金融机构内部风险控制系统。金融机构防范金融风险的第一道防线就是金融机构内部的风险控制系统。为了防范金融风险，金融机构可以建立贷款管理责任制度，完善并落实资产负债比例管理制度，建立和健全内部稽核制度，并加强我国银行的内部监控系统，完善对各级经营权的监督机制。防范不良贷款，防范金融犯罪，努力把金融风险控制在最小范围。
4．建立专门金融风险管理机构。设立专门的金融风险管理机构，可以独立负责金融风险预防和控制，将金融机构各个部门有关风险报告综合总结，以保证信息的及时传递，具体明确的实施防范和化解决策。此外，还可以协调各个部门的工作，取得更好的效果。
七、金融风险管理小结 现代金融风险管理的理论基础是“有效市场假说”，而“有效市场假说”认为，金融市场是一个线性的“均衡”的系统。在这个系统中，投资者都是完全理性的，他们通过理性预期进行投资决策，并且以线性形式对信息做出及时反应。这一理论假设表明，由于市场信息得到了及时全面的消化和吸收，因此金融资产价格的未来变化与历史信息无关（即对时间的无记忆性），资产收益率应该服从正态分布。
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